利君股份(002651.CN)

二季报大调仓:前十重仓股换了6只 中庚丘栋荣顶额买了这只半导体股

时间:21-07-15 11:23    来源:新浪

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记者 杜萌

今日,中庚基金丘栋荣管理的三只基金:中庚小盘价值、中庚价值灵动、中庚价值品质一年持有发布二季报。其中,中庚小盘价值业绩最为亮眼,二季度净值增长率达23.27%,中庚价值灵动为13.29%,中庚价值品质一年持有则为9.68%。

具体到持仓方面,相比一季度,中庚小盘价值二季度股票仓位仍保持在91.83%的高仓位。前十大重仓股则调仓明显。相比一季度,仍留在前十大重仓股队列中的,仅有柳药股份(603368)、威海广泰(002111)、甬金股份(603995)、利君股份(002651)(002651)四只个股。

表:中庚小盘价值二季度前十大重仓股明细来源:基金季报表:中庚小盘价值二季度前十大重仓股明细来源:基金季报

而信隆健康(002105)、永艺股份(603600)、中盐化工(600328)、振江股份(603507)、金诚信(603979)、一汽富维(600742)等一季度的重仓股系数被换,取而代之的则是富满电子(300671)、天原股份(002386)、远兴能源(000683)、火炬电子(603678)、紫天科技(300280)、明泰铝业(601677)等新面孔。

作为以“中小盘价值投资”而知名的基金经理,丘栋荣在二季度调仓可谓是毫不手软。在持仓风格及行业配置方向上,他表示和业绩基准(中证1000指数)保持一致,即偏中小市值风格。

具体来看,丘栋荣重点关注两大投资机会:1、偏成长行业或公司,分布在电子、军工、机械、新材料、科创次新股等板块或行业中,主要是低估值小盘成长股,这类公司有长期持续的高成长性,估值相对合理且有机会挖掘出超预期股票;2、广义制造业中偏传统的制造业,这类公司性价比非常高,满足提到的三个条件,即需求增长、供给收缩、细分行业龙头,比如化工、轻工、有色金属加工、机械加工等,可以挖掘出真正的低估值小盘价值股。

丘栋荣认为,当前市场核心矛盾仍是结构性高估和低估并存,指数调整成分后进一步拉大分化。将更加自上而下关注市场结构、通胀预期传导风险,对高估值、高风险资产保持谨慎。在低估值价值投资策略体系下,自下而上聚焦小盘风格(估值低、回报高)。

作为另外一只强调大类资产配置的混合型基金,中庚价值灵动则在二季度降低了可转债配置比例,提升了股票资产配置比例。

股票仓位从一季度的59.43%提升到77.7%,丘栋荣表示,结合权益资产的风险溢价水平,将重点关注低估值且基本面良好的行业,包括广义制造业、金融、地产、周期等。

二季度,中庚小盘价值净申购份额为2.59亿份,截至二季度,该基金规模为21.97亿元,中庚价值灵动净申购份额约为0.3亿份,规模为17.94亿元。